Сберегательный банк рассматривает финансирование сделки по выкупу доли ОНЭКСИМа в «Уралкалии» (около 21%). Последний на текущий момент проводит очередной buy back до 4% акций (объявлен 18 мая). Источник, знакомый с акционерами «Уралкалия», к концу весны говорил РБК, что данная линия может быть применена для выкупа пакета ОНЭКСИМа в «Уралкалии», а еще акций у миноритариев. Структуру вероятной сделки они не комментируют, однако утверждают, что это точно будет не прямая продажа акций Мазепину. Собеседник РБК не исключает того, что эта кредитная линия может быть применена для выкупа как пакета акций у «Онэксима», так и ценных бумаг у миноритариев. Этот кредит был одобрен собранием совладельцев «Уралкалия» еще весной нынешнего 2016 г, под него был заложен пакет квазиказначейских акций в объеме 20,1%. До этого компания докладывала, что средства будут ориентированы на рефинансирование займов и общекорпоративные цели. По подсчетам «Ведомостей», с момента покупки ОНЭКСИМ мог получить от «Уралкалия» 1,04 млрд руб. дивидендов. Еще 7% ОНЭКСИМ с того времени уже реализовал за $700 млн в рамках одного из buy back. Однако долговая нагрузка «Уралкалия» уже высока: на конец 2015-ого года она составляла 2,8 EBITDA (чистый долг — $5,4 млрд). Сколько именно сама группа Михаила Прохорова заплатила в конце 2013 г за порядка 28% «Уралкалия» — неизвестно.
При всем этом Константин Юминов из Raiffeisenbank считает, что «Уралхим» с учетом его высокой долговой нагрузки навряд ли сумеет привлечь сумму, достаточную для покупки доли ОНЭКСИМа в «Уралкалии» даже по рыночной цене. «Уралхим» занял на покупку собственной доли около $4 млрд.
Комментировать