Вчера компания «Детский мир» объявила, что в рамках планируемого IPO на Московской бирже стоимость одной акции составит приблизительно 85-105 руб.
«Мы считаем, что объявленный ценовой диапазон отражает качество бизнес-модели, успешный опыт развития и существенный потенциал последующего прибыльного роста „Детского мира“». Свои акции в процессе размещения хотят воплотить АФК «Система» (сейчас у нее 72,6%), Российско-китайский инвестиционный фонд (РКИФ; владеет 23,1%), а кроме этого менеджеры «Детского мира» и «Системы» (4,3%). Наша оценка Детского мира по методу дисконтированных денежных потоков дает справедливую стоимость на уровне 81 млрд руб., или 109 руб./акция.
Sberbank CIB предварительно оценивал компанию в 98-118 млрд руб., говорилось в его отчете, с которым ознакомился «Интерфакс». С учетом опциона на переподписку расположить предлагается до 33% существующих акций, либо 247,9 млн.
Организаторами IPO выступают банки Credit Suisse, Goldman Sachs International и Морган Stanley, а кроме этого Sberbank CIB и UBS Investment Bank. Он подтвердил намерение группы сохранить контрольную долю в «Детском мире» по результатам IPO. Еще 1,79% – у Владимира Чирахова, остальными акциями компании (1,98%) владеет менеджмент «Системы». Общая оценка актива составит не менее до 77 млрд руб. По его словам, предложение должно оказаться интересным для инвесторов. Покупка акций Детского мира может быть особенно привлекательна в условиях, когда многие компании сектора, традиционно известные у портфельных инвесторов (например, Магнит), потеряли способность демонстрировать высокие темпы роста.
«Детский мир» принял решение провести IPO сразу после того, как в 2016 зафиксировал лучшую в своей истории выручку, следует из сообщения ритейлера. На конец 2016-ого года у сети насчитывалось в Российской Федерации и Казахстане 480 магазинов «Детский мир» и 45 магазинов ELC общей торговой площадью 596 тыс. м2. «Детский мир» фактически единственный игрок в сегменте ретейла, который показывает такие темпы роста, объясняет Белов.
Комментировать